7月26日，半导体ETF（512480）涨0.84%，半日成交额8.74亿元。
消息面，美国半导体制造商Onsemi推出了最新一代碳化硅技术平台，用于电动汽车和其他应用。与前几代相比，该平台可减少30%的导通损耗和高达50%的关断损耗。
从市场趋势来看，世界半导体贸易统计组织（WSTS）上调了2024年全球半导体市场销售预测，预计2024年全球半导体营收将达5883.64亿美元，其中存储芯片的营收将大幅增长44.8%，成为推动半导体营收增长的主要动力。同时，人工智能（AI）开发热潮正改变存储芯片市场的格局，给存储芯片制造商带来新的机会。
从行业竞争格局看，得益于长期的研发投入、技术积累和市场经验，美国、日本和荷兰企业在生产技术和市场份额等方面保持领先。而海外对中国的半导体设备相关出口管制严格，倒逼半导体先进制程设备和零部件的国产替代。中国28nm及以上制程的半导体设备工艺覆盖已日趋完善，在去胶、CMP、刻蚀和清洗设备市场的国产化率已突破双位数。
广发证券指出，在本土晶圆产能持续扩张、半导体制造技术迭代升级和国产替代加速突破的趋势下，国内半导体设备市场持续扩容。国产半导体设备厂商依托公司自身的产品竞争力、持续拓展的可服务市场空间和品类扩张能力，有望持续受益于设备市场规模的扩张和国产替代进程的深入，成长速度和空间均十分显著。
市场人士称，半导体市场已经走过了很长一段时间的市场低迷期，早前是消费电子市场需求低迷，半导体供应链库存水位高，致使半导体市场销售持续下滑。近大半年来，消费电子逐渐有了回暖趋势，供应链库存也在大幅减少，不过工业和汽车领域市场需求却开始疲软，这也让TI、NXP等工业、汽车领域业务占比较高的国际半导体大厂业绩持续受到影响。不过从环比情况及对第三季度的业绩预期来看，降幅在持续减少，说明相关行业正呈现回暖趋势。
德州仪器总裁兼首席执行官Haviv Ilan表示，中国目前是最大规模的半导体市场，在其电子制造商完成减少未使用组件库存后，中国基本上恢复增长。Haviv Ilan强调，有非常明显的信号表明，客户已经大幅减少库存。这对我们的中国业务来说是一个很好的迹象。
综合来看，国产替代叠加景气复苏，可以持续关注半导体ETF（512480）的布局机会。半导体ETF（512480）跟踪的中证全指半导体产品与设备指数（H30184.CSI），是目前市场上主流的4只半导体主题指数中，成立时间最长、总市值最大、成分股只数最多，且近十年换手率最高的一只指数。半导体ETF（512480）目前是市场上唯一一只追踪该指数的ETF产品，也是投资者分享国内半导体行业增长的高效工具。
